Rad na projektu trenera Lasta u bivšoj Jugoslaviji odvijao se od sredine 80-ih godina prošlog stoljeća. Nakon krvavog sloma zemlje, niza građanskih ratova i NATO agresije, novu verziju stvorila je sada srpska tvornica zrakoplova UTVA i dobila je naziv Lasta-95.
Prototip Lasta-95 prvi je put poletio u nebo 5. veljače 2009. godine. Zrakoplov s dva sjedala pokretao je klipni motor Lycoming AEIO 540. Nakon objavljivanja dva prototipa zaprimljena je narudžba za 15 proizvodnih zrakoplova iz Zračnih snaga Srbije.
Ubrzo su se zainteresirali za ponovno rođene iračke zračne snage, osjećajući hitnu potrebu za svime što može poletjeti, kao i za obuku velikog broja mladih pilota koji će zamijeniti nekoliko sijedih "Saddamovih sokola" koji su se vratili u službu u novim zračnim snagama. Međutim, iračko ratno zrakoplovstvo postavilo je vrlo razuman zahtjev za opremanje zrakoplova s dva stupa za ovjes oružja - kadete je potrebno poučiti osnovnim vještinama ne samo pilotiranja, već i uporabe oružja. Štoviše, još su se dobro sjećali gerilskog rata velikih razmjera protiv okupatora i nove vlade Iraka.
Irak je donio odluku o kupnji 20 ovih zrakoplova, a prototip "iračkog" Lasta-95N je prvi put poletio u studenom 2009. godine, a u ljeto 2010. započele su isporuke zrakoplova za proizvodnju u Irak, posljednja serija stigla je 2011. godine Cijena jednog zrakoplova bila je oko 300.000 USD, za usporedbu, američki T-6A Texan-II košta ispod 5 milijuna USD.
U pripremama za usvajanje zrakoplova, osam iračkih pilota dva puta je obučavano u Srpskom tehničkom ispitnom centru u Batajnici.
Irački Lasta-95N dobio je dva sklopa ovjesa naoružanja pod krilom-po jedan ispod svake konzole. Ukupna težina borbenog tereta je 220 kg, može uključivati mitraljeske kontejnere bombi 7,62 mm, 12,7 mm ili 100 kg.
Nakon nekoliko mjeseci ovladavanja zrakoplovom od strane instruktora 202. eskadrile iračkih zračnih snaga, u veljači 2012. u zračnoj bazi u Tikritu započela je obuka 200 kadeta na ovom tipu zrakoplova. Iračani su u to vrijeme već imali dvije vrste aviona za obuku-12 aviona za početnu obuku T-41 Cessna-172, kao i 15 prilično naprednih i skupih turbopropelerskih aviona T-6A Texan-II američke proizvodnje. Relativno jeftin klip Lasta-95N trebao je napraviti međukorak između ove dvije vrste strojeva.
Međutim, nakon doslovno mjesec dana intenzivnog rada, letovi Lasta-95N prekinuti su zbog problema s motorima Lycoming AEIO-580-B1A. Do tada je cijeli park letio 600 sati. Pokazalo se da zbog pogrešaka u dizajnu motora serije 540 i 580 sustav podmazivanja zapravo ne radi prvih 20 sekundi rada, što dovodi do povećanog trošenja motora i smanjenja njegovih resursa. Problem je priznao proizvođač.
Osim toga, 26. rujna 2012. u Srbiji se srušio Lasta-95, poginuo je jedan od probnih pilota. Istraga je pokazala da je zrakoplov morao izvršiti probni let nakon zamjene pumpe za gorivo. Tijekom leta posada pukovnika Besagovicha i bojnika Savicha "usput" je vježbala spin - jednu od vježbi koje Savich mora proći prije nego što postane probni pilot. U drugom "izvođenju" vježbe, zbog greške u dizajnu sklopa upravljačke papučice, zaglavile su se, piloti nisu mogli izvaditi zrakoplov iz vrtnje i odlučili su skočiti padobranima. Zbog nedostatka visine, Savićev padobran nije se imao vremena potpuno otvoriti, a pilot je smrtno ozlijeđen. Na ovu nesreću utjecalo je nepostojanje sjedala za izbacivanje u avionu.
Sredinom svibnja 2013. irački Lasta-95 započeli su rad na "liječenju" identificiranih problema i vraćanju zrakoplova u službu.
U prosincu 2013. intenzitet borbe protiv terorističkog pokreta ISIS, koji je kasnije postao "Islamska država", počeo je rasti u Iraku. Odjednom se pokazalo da iračko ratno zrakoplovstvo za 10 godina razvoja (nakon pogroma 2003.) ima čak 3 (riječima - tri) borbena zrakoplova sposobna za korištenje oružja - AC -208 Combat Caravan na bazi lakog jednomotornog transportni zrakoplov, sposoban koristiti samo skupe ATGM Hellfire dva komada po polasku.
Otprilike u to vrijeme zapovjedništvo je prenijelo lastavice iz Tikrita u Nasiriju, što ih je, pokazalo se, kasnije spasilo. Činjenica je da su u ljeto 2014. teroristi ISIS-a pokrenuli opsežnu ofenzivu zauzevši ogromna područja. U uzaludnom pokušaju da se nekako odupru tekućoj ofenzivi "crnih", iračko zrakoplovstvo koristilo je svoje Lasta -95N, budući da je bila predviđena mogućnost obustave naoružanja, a sve bombe mogle su biti obustavljene - sovjetske, francuske ili američke. Upravo ta činjenica povoljno je razlikovala lastavicu od iračkog T-6A Texan-II američke proizvodnje koji se uopće nije mogao naoružati.
Naravno, malo je vjerojatno da su srpski zrakoplovi odigrali značajniju ulogu u tim borbama, barem njihova bivša baza u Tikritu (tada se još zvao "Camp Speicher", kako su ga osvajači nazvali u čast američkog F-18 pilotirali bitku s iračkim MiG-25 1991.), nisu mogli zaštititi.
Za razliku od opreme, osoblje je bačeno u Tikrit na "kamp Speicher". Prema različitim procjenama, u zračnoj bazi bilo je između 4.000 i 11.000 nenaoružanih kadeta i osoblja. U uvjetima propasti vojske, jedino što je zapovjedništvo moglo učiniti bilo je dopustiti pitomcima da se presvuku u civilnu odjeću i sami pobjegnu. Gomile kadeta krenule su prema autocesti prema Bagdadu, gdje su se "sigurno okupile" od strane motorizirane "pješaštva kalifata". Svi šiiti streljani su u plitkim jarcima - nakon oslobođenja Tikrita pronađeno je najmanje 1566 kadeta mrtvih.
Nakon što su zračne snage hitno nadopunjene jurišnim zrakoplovima Su-25, dijelom zrakoplovima "domaći bivši irački" primljenim iz Irana, a dijelom hitno kupljenim od Ruske Federacije, prestala je praksa korištenja zrakoplova za obuku u jurišnim zrakoplovima. Lasta -95N nastavljaju se koristiti u svojoj "glavnoj specijalnosti" - za obuku.
Na svečanosti dodjele diploma u zračnoj bazi Talil 2015. prikazana je trojka Lasta-95N s nadzemnim kontejnerima.
Jedini poznati gubitak iračkih Lasta-95N-a dogodio se 17. travnja 2017., kada se avionu "odcijepio" motor pri polijetanju iz baze Imam Ali (Talil). Zrakoplov se srušio, ali su oba pilota, major i poručnik, preživjeli i odvedeni su u bolnicu.
